IPOPEMA Obligacji Korporacyjnych najlepszym funduszem długu korporacyjnego

Grudzień 3 2020 11:42AM

Fundusz IPOPEMA Obligacji Korporacyjnych wypracował stopę zwrotu wynoszącą 4,03% w ciągu ostatnich 12 miesięcy – najwyższą stopę zwrotu w grupie porównawczej polskich funduszy dłużnych korporacyjnych publikowanych przez Analizy Online. Średnia stopa zwrotu w ww. grupie w 2020 wyniosła 1,42%[1].

Polityka inwestycyjna funduszu skupiała sie na papierach dłużnych sprawdzonych emitetntów, spółek o zdrowych fundamentach, prezentujących stabilne wyniki finansowe przez ostatnie lata. Uzupełnienie portfela inwestycji stanowiły również  rządowe papiery skarbowe.

‘’ Na rynku obligacji korporacyjnych, tak jak chyba na każdym rynku, pojawiają się cykle. Sądzę, że dziś jest dobry moment cyklu, by wejść na ten rynek. Pojawiło się na nim wiele okazji. Oczekuję, że spready na korpodługu będą się zawężały, co oznacza, że można oczekiwać bardzo przyzwoitych stóp zwrotu w perspektywie dwunastu miesięcy‘’ – podkreśla Bogusław Stefaniak – Szef rynku obligacji w IPOPEMA TFI.

Na przestrzeni 2020 roku roku dominujący udział w aktywach funduszu posiadał rodzimy sektor bankowy – państwowych grup finansowych oraz instytucji z dominującym udziałem kapitału zagranicznego. Jednocześnie fundusz wykorzystał dobrą sytuację płynnościową czołowych deweloperów – spółek posiadających bank ziemi, pozwalający na swobodne funkcjonowanie w horyzoncie zapadalności wyemitowanych obligacji, akceptowalny poziom zadłużenia oraz odpowiedni poziom marż. Dywersyfikację portfela zapewniały m.in. obligacje przedsiębiorstw z sektorów: przemysł, chemia, telekomunikacja, ubezpieczenia oraz handel detaliczny. Bufor płynnościowy stanowiły m.in. inwestycje w obligacje skarbowe (ok. 20%) Polski oraz państw zagranicznych (Rumunii) o zmiennym kuponie oraz wspomniane obligacje emitentów o wysokiej ocenie kredytowej.

‘’Taka konstrukcja portfela pozwoliła zminimalizować ekspozycję na ryzyko stopy procentowej. Koncentracja na papierach emitowanych przez rodzime przedsiębiorstwa uchroniła fundusz przed negatywnym wpływem m.in. zmian wyceny walut. Bardzo dokładnie badamy kondycję spółek, w które inwestujemy i unikamy emitentów o wątpliwych parametrach finanowych’’ – dodaje Bogusław Stefaniak z IPOPEMA TFI.

 

[1] https://www.analizy.pl/fundusze-inwestycyjne-otwarte/IPO172/ipopema-obligacji-korporacyjnych

https://notowania.pb.pl/instrument/IPO172/ipopema-specjalistyczny-fundusz-inwestycyjny-otwarty-subfundusz-ipopema-obligacji-korporacyjnych

Skomentuj Post

Dodaj własny komentarz

  • Najnowsze

    Zobacz najnowsze i najważniejsze artykuły:

  • Co to jest rumień zakaźny

    Rumień zakaźny to powszechnie znana infekcja, która występuje najczęściej u...

  • Jakie wyposażenie powinna posiadać profesjonalna pieczarkarnia?

    Profesjonalna pieczarkarnia to cały czas jeden z popularnych pomysłów na biznes...

  • Czy stres musi nas paraliżować?

    Czy na stres z dzisiejszych czasach już wszyscy jesteśmy skazani i musimy się...

  • Black Friday – książki okazje i wyprzedaże w 2020 roku

    Wyjątkowy czas listopadowych wyprzedaży na Black Friday, który w roku 2020 przypada...

  • Sprawdzone sposoby na stres

    Jeżeli wydaje ci się, że można uniknąć stresu, to bardzo grubo się mylisz....

  • Dlaczego niektórzy się uzależniają?

    Jednym z większych problemów społecznych są na pewno uzależnienia. Jest to...

  • Polecane przez The Business Times:
  • Polecane przez The Business Times:

Pomysł Na Biznes

Jeśli chcesz, żeby biznes nie krył przed Tobą tajemnic warto na tym forum wymieniać się poglądami.

Biznes Plan

Biznesplany różnych firm, przykładowy biznes plan, gotowy biznes plan.

Inwestowanie

Giełda Papierów Wartościowych, Forex, Fundusze Inwestycyjne, Złoto i Surowce.
Agencja Marketingowa
Namioty magazynowe
© Times Press sp. z o.o. 2014 | Version 3.0.01.2014
Registered in Poland Registered office: Piastowska 46 lok.1, Jelcz-Laskowice, 55-220




www.BusinessTimes.pl nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie informacji zamieszczonych w serwisie,
ani za szkody poniesione w wyniku decyzji inwestycyjnych podjętych na podstawie treści, które zawiera www.BusinessTimes.pl.